Eine Baufinanzierung wird in aller Regel über einen Zeitraum von zehn, 20 oder sogar 30 Jahre hinweg vorgenommen. Aus diesem Grunde sind Anschlussfinanzierungen auch eher die Regel als die Ausnahme, auch wenn manche Banken inzwischen sogar ein Hypothekendarlehen mit einer Zinsfestschreibung von 30 Jahren anbieten, sodass dieser Baukredit zum einen Kalkulationssicherheit für die gesamte Finanzierungsdauer bietet und zum anderen auch nur ein einziges Darlehen verwendet werden muss.

Der Normalfall sieht im Bereich Baukredit und Baufinanzierung allerdings so aus, dass man sich entweder für eine variablen Zinsgestaltung entscheidet oder für ein Baudarlehen mit einer Zinsfestschreibung von fünf oder zehn Jahren. Das erste Darlehen, welches man zu Beginn der gesamten Baufinanzierung in Anspruch nimmt, wird demzufolge auch als Erstfinanzierung bezeichnet, alle folgenden Baukredite fallen demnach in den Bereich der so genannten Anschlussfinanzierung. Grundsätzlich kann man bei der Anschluss zunächst einmal unterscheiden, ob diese im wahrsten Sinne des Wortes im Anschluss an die bisherige Finanzierung, also ab Fälligkeit der bisherigen Zinsfestschreibung, stattfindet, oder bereits vor Ablauf der bisherigen Vereinbarung genutzt wird, zum Beispiel bei vorzeitiger Kündigung des aktuellen Darlehens oder im Rahmen eines Forward Darlehens.

Bei der Anschlussfinanzierung, die direkt im Anschluss an die Fälligkeit des bisher genutzten Darlehens erfolgt, muss man in erster Linie darauf achten, die Angebote zu vergleichen, um günstige Hypothekenzinsen zu bekommen. Zudem ist eine wichtige Entscheidung, die bei der Anschlussfinanzierung genauso zu treffen ist, wie zuvor schon bei der Erstfinanzierung, ob ein variabler Zinssatz oder eine Festzinsvereinbarung die sinnvollere Alternative darstellt.

Das Abwegen von Pro und Kontra ist bei einer vorzeitigen Anschlussfinanzierung noch wichtiger, da hier auch weitere Kosten eine Rolle spielen. Möchte der Kreditnehmer das bisher genutzte Darlehen zum Beispiel vor Ende der eigentlichen Laufzeit kündigen, so ist dieses nur mit Zustimmung des Kreditgebers möglich. Dieser stimmt zwar in den meisten Fällen zu, aber man muss als Ausgleich eine Vorfälligkeitsentschädigung zahlen.

Eine vorzeitige Anschlussfinanzierung in diesem Bereich der Baukredite kann sich also demnach nur rentieren, wenn man mehr durch die nun günstigeren Zinsen einspart, als die Vorfälligkeitsentschädigung an Kosten verursacht. Ähnlich sieht es mit dem Forward Darlehen aus, welches man als Anschlussfinanzierung nutzen kann, ohne das bisherige Darlehen vorzeitig kündigen zu müssen.

Vor der Inanspruchnahme des Forwarddarlehen gilt es abzuwägen, ob die Zinsen in Zukunft im Bereich Baukredit eher steigen oder fallen werden, denn ein Forward Darlehen macht nur dann Sinn, wen die Kreditzinsen bis zur Fälligkeit des bisherigen Baukredites um mindestens 0,50 Prozent steigen, weil der Zinsaufschlag, den man im Rahmen des Forward Darlehen zahlen muss, in etwas diese Höhe hat.